События фильма разворачиваются в Мюнхене 1918 года, в первые месяцы после окончания Первой мировой войны, когда город живет в состоянии постоянной нестабильности, социальных протестов и поиска новых ориентиров. Главный герой — Макс Ротман, ветеран фронта, еврей по происхождению, который успешно занимается торговлей произведениями искусства и имеет хорошее чутье на молодые таланты.
Действие картины разворачивается в оккупированном нацистами Варшавском гетто, где еврейское население заперто за колючей проволокой, живет в постоянном страхе репрессий и депортаций в лагеря смерти. Главный герой Яков, обычный человек без особых амбиций, оказывается в ситуации, когда единственное, что может удержать людей от отчаяния — это ложь, которую он придумывает, чтобы дать им надежду на...