Считавшийся погибшим во время войны Чэнь Чжэнь, народный герой Шанхая, известный своей борьбой с несправедливостью и оккупантами, тайно возвращается в город под маской неизвестного приезжего. Спустя семь лет после его официальной смерти в Шанхае крепнет власть местной мафии, а городские власти ведут скрытые переговоры о союзе с японскими оккупантами, что грозит полной потерей независимости и...
Действие разворачивается в Китае эпохи правления нового императора, который издал указ, объявляющий занятия боевыми искусствами вне закона. Всех, кто отказывается подчиняться, ждет нещадное истребление, а военные зарабатывают на этом целое состояние, получая щедрое вознаграждение за голову каждого убитого мастера.