События ленты разворачиваются в 1939 году, на пороге Второй мировой войны, в диких просторах северной Австралии. Английская аристократка Сара Эшли, получившая в наследство огромное скотоводческое ранчо Фара Билл, вынуждена отправиться в далекую колонию, чтобы защитить свою собственность от скупщиков, которые хотят захватить землю под выпас скота.
Начало XX века, Вена — город контрастов, где аристократические балы соседствуют с тихими переулками, а в воздухе витает дух перемен. В эту атмосферу внезапно появляется человек под именем Эйзенхайм, загадочный иллюзионист, чьи представления не оставляют равнодушным никого: зрители видят на сцене вещи, которые кажутся нарушением всех законов реальности, от исчезновения предметов до создания...