Терри Гиллиам не стал снимать биографическую драму о создателях знаменитых сказок, а представил братьев Гримм в совершенно неожиданном авантюрном ключе. Действие разворачивается в Германии эпохи Наполеоновских войн: Уилл и Якоб Гримм путешествуют по деревням, зарабатывая на жизнь тем, что придумывают истории о нечисти и «изгоняют» её за плату, обманывая простых жителей.
Действие картины разворачивается в Париже января 1940 года, на пороге Второй мировой войны, когда город живет в атмосфере истерического веселья, пытаясь оттянуть неизбежный надвигающийся хаос. В богемных кругах столицы встречаются два молодых человека, пробующие себя в литературе: успешный начинающий писатель Лоренс Уолтерс и его менее удачливая коллега Элена Мартин, которая пока не может...