Эмиль всю жизнь помешан на автомобилях, поэтому когда он выигрывает два билета на престижные гонки «Формулы-1» в Барселону, для него это мечта, которая сбылась. О выигрыше узнает его старший брат: когда-то он был перспективным гонщиком, но после травмы и череды неудач скатился на дно, занимается мелкими правонарушениями и не может выбраться из провала.
Два мира, невидимые друг для друга, существуют в тесном симбиозе: человеческий, где правит вдовец король Георг, готовящийся к повторной свадьбе, и подводный, которым управляет мудрая Водяная царица вместе со своими верными помощниками. Когда единственная дочь монарха принцесса Ханна тяжело заболевает, правительница подводного царства доверяет Георгу волшебную живую воду, способную исцелить...