Это дебютный полнометражный фильм Гильермо дель Торо, который сразу сформировал фирменный стиль режиссера: мрачную сказку с элементами хоррора, социальной сатирой и вниманием к миру маргиналов и странных персонажей. Действие разворачивается в Мехико 1930-х годов, где антикварный магазинчик сталкивается с наследием инквизиции и алхимических экспериментов столетней давности.
Дэн, привыкший к пакостным превратностям судьбы, опаздывает на самолет, на котором должен был отправиться в романтическое путешествие со своей подругой Лори. Вместо того чтобы отложить поездку и переждать следующий рейс, он решает догнать девушку, уже улетевшую на место отдыха, и его путь оказывается куда сложнее, чем он предполагал изначально.