Действие фильма разворачивается в 1960-х годах в небольшом австралийском поселении на краю пустыни, где живет одиннадцатилетний Мик, переехавший к бабушке и дедушке после развода родителей. Мальчику скучно в глубинке: он не привык к суровому климату, не находит общих языков с местными жителями и чувствует себя одиноким.
Фильм «Рыжий пес» снят по реальным событиям, произошедшим в отдаленном шахтерском поселке на западе Австралии в 1970-е годы. Главный герой — беспородный рыжий келпи, который совершенно неожиданно появляется в местном сообществе и за короткое время становится его неофициальным символом и любимцем абсолютно всех жителей.