Эпоха сухого закона в США, бурные двадцатые годы, когда в Нью-Йорке процветает подпольная торговля алкоголем и каждый мелкий уголовник мечтает пробиться на вершину преступного мира. В трущобах Манхэттена выросли вместе четыре парня, чья дружба зародилась ещё в детстве, когда они вместе воровали фрукты с рынка и делили последнюю копейку.
Действие фильма разворачивается в Нью-Йорке начала XX века, на фоне бурного развития города, социальных потрясений и популярности регтайма — музыки, ставшей символом целой эпохи. В сюжете переплетаются судьбы представителей разных социальных слоев: состоятельной белой семьи из пригорода, молодой иллюзионистки, чернокожего музыканта Coalhouse Walker Jr.
После гибели старшего сына Бака в доме обеспеченной семьи Джерретов воцарилась тихая, но невыносимая атмосфера, которую все члены семьи пытаются скрыть от посторонних глаз. Младший сын Конрад, выживший в той же аварии, что унесла жизнь брата, провел несколько месяцев в клинике после попытки покончить с собой, и теперь, вернувшись домой, отчаянно пытается вернуться к привычному ритму жизни, но...